優點

o 發光(能量轉換)效率高 - 也即較省電。比燈泡高，但與螢光燈相約。而且隨著時間的推移, LED的光效會越來越高。

o 反應(開關)時間快 - 可以達到很高的閃爍頻率。

o 使用壽命長 - 在適當的散熱和應用環境下可達35,000 ~ 50,000小時，相對螢光燈為10,000 ~ 15,000小時，白熾燈為1,000 ~ 2,000小時。

o 耐震盪等機械衝擊 - 由於是固態元件，沒有燈絲, 相對螢光燈、白熾燈等能承受更大震盪。

o 體積小 - 其本身體積可以造得非常細小(小於2mm)。

o 便於聚焦 - 因發光體積細小，易於而以透鏡等方式達致所需集散程度，藉改變其封裝外形，方向性從大角度的散射以至集中於細角度都可以達到。

o 多種顏色 - 能在不加濾光器下提供多種不同顏色，而且單色性強。

o 色域豐富 - 白色LED覆蓋色域較其他白色光源廣。

o 冷光束 - LED光束本身不包含紅外或者紫外, 對注重保護被照對象的場合, 如博物館展品的照明應用最適合。

已知的LED應用列表

訊息指示 由於體積細小，耗電低，容易推動，LED被普遍用作訊息、狀態顯示，
例如：

o 消費性電子產品的狀態指示燈

o 應急車輛上的發光條

o 機場和火車站的輕薄型消息顯示板，以及用於火車、汽車、電車以及渡輪的終點顯示牌

o 紅、黃、綠和藍光LED可用於鐵路建設模型

o 緊急出囗指示燈 o 交通燈 o 汽車轉向燈與停車燈

o 有機發光二極體(OLED)可用作平板顯示器，可顯示圖象以至視頻訊息

照明

o 城市亮化照明

o 道路照明 o 隧道照明

o 手電筒 o 商業照明

o 家居照明

o 辦公室照明

o 液晶電視的動態背光模組